新NISAで日本高配当株…
オススメの銘柄ありますか？
保険業界は高配当が多いって本当？
こんな悩みの方に読んで欲しい記事です。
新NISAが始まり、
日本高配当株への投資も盛り上がってます。
そこで高配当株の一つとして、
3メガ損保への投資をオススメします。
その中でも
永久保有したい銘柄もあったので解説します。
ポートフォリオを盤石にしよう！
このブログでわかることは以下3つ
・ 3メガ損保の業績・財務分析
・ 結局どの銘柄がオススメ？
一緒に高配当の金のニワトリを育てて
今と将来を豊かにしましょう！
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改めましてこんにちは！
たいか(X:Taica)です。
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2000万円以上投資で運用しています。
結果だけ知りたい方は
最後のまとめにどうぞ☺
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新NISAで高配当株に投資するなら、
すごくお役に立てる記事たちです。
ぜひ見てください！！
3メガ損保の全体概要
3メガ損保とは以下3企業のこと
・ MS&AD HD
・ SOMPO HD
※HD：ホールディングス
東京海上はマリンと言われますね。
・ 3メガ損保の統合と再編
・ 損保業界のシェア率
そもそも損保って何？
・ 火災保険
・ 障害保険
・ 旅行保険
・ ペット保険
車を持っている人なら
自賠責保険に必ず入りますよね。
ちなみに保険という枠組みでは、
生命保険もありますね。
脱線｜生命保険についてはクリックで詳細
・ 死亡保険
・ がん保険
・ 医療保険
・ 学資保険
・ 収入保障保険
などなど
これらが
定期保険型、養老保険型、終身保険型と
複雑なシステムになってます…
4大生命保険は
・ 第一生命
・ 日本生命
・ 明治安田生命
・ 住友生命
です。
改めて3メガ損保の企業分析をしましょう！
3メガ損保の統合と再編
3メガ損保と言われるまでは、
たくさんの企業の統合再編がありました。
業界ごとの大手は3社に減ると、
安定して高配当になりがちですね。
・ NTT ドコモ
・ KDDI
・ ソフトバンク
・ シーゲート
・ ウェスタン・ディジタル
・ 東芝
それでは、
全体概要として、
時価総額や売上高、PBRを見てみましょう。
3メガ損保の時価総額の比較
東京海上 HD：7兆3892億円
MS&AD HD ：3兆1108億円
SOMPO HD ：2兆4112億円
日本ランキングだと
東京海上 HD：24位
MS&AD HD ：65位
SOMPO HD ：82位
超超大企業ですね！
東京海上が一歩頭が出ている！
3メガ損保の売上高の比較
東京海上 HD：6兆6486億円
MS&AD HD ：5兆2513億円
SOMPO HD ：4兆6071億円
どこも1兆円超えでトンデモナイ規模です。
ちなみに
こちらの大手メガ損保は全て、
日経平均株価の225社に含まれています。
大手企業の中でも
大手の超大企業ですね。
３大メガ損保の株価の比較
東京海上 HD：3,690円
MS&AD HD ：5,803円
SOMPO HD ：7,303円
(24年1月時点)
単元株100株だと、
37万円~73万円で購入できますね。
えぇ…
さすがに買いづらいなぁ。
そんな人は1株で買うのもあり！
新NISAでも1株から購入可能｜S株(SBI), かぶミニ®(楽天)
SBI証券はS株、楽天証券はかぶミニ®として、
1株単位で購入できるようになりました。
しかも新NISAでも買えるようになってます！
これはホント革新的です！！
ちなみに、
かぶミニは取引銘柄が1700ほどで限定的。
今回の3メガ損保は、
全て含まれていたので安心ください。
こちらのURLに対象銘柄をまとめています。
確認はこちらをクリック
1万円以下から、
コツコツ投資できますね。
3大メガ損保は低PBRか
最後に、
PBRも見ていきましょう！
PBRとは、
株価 ÷ 純資産で表されます。
株価の割安さを見れる指標で、
1.0倍より低いと割安と判断されます。
一方で日本企業はPBR1.0倍以下が多く、
ダメだ！改善しろ！と東証が改善要求してます。
引用：東洋経済オンライン 2023/4/27
東京海上 HDは1.7倍と、
かなり人気で今は割高とわかりますね。
MS&ADは程よい頃合いかもしれません。
後で、PBRがどういう推移しているのか？
銘柄の過去を知るコトで割高か判断しましょう！
損保はディフェンシブ？景気敏感株？
損保含む保険業は、
基本的にディフェンシブ株と言われます。
(景気によらず保険加入数は変わらない)
その一方で、
資産運用が収入源であるために、
市場の景気に影響される一面もあります。
したがって、
ある人は景気敏感株、
別の人はディフェンシブ株と言われます。
ディフェンシブよりの
中間という位置づけ！
ディフェンシブ株, 景気敏感株の解説は
下をクリックください。
脱線｜ディフェンシブ株とは？
ディフェンシブ株は、
景気がいい悪いに限らずに、
業績が安定している企業のこと。
通信・電気・ガス・食料は日常で使いますよね。
その反対が景気敏感株。
製造会社・加工会社・輸送会社
景気で需要減になると一気に業績が悪化。
株価の下落や減配リスクが高いです。
3メガ損保の配当金の比較
先ほどは3メガ損保の全体像を確認しました。
売上や時価総額としては、
② MS&AD HD
③ SOMPO HD
でした。
とはいえ、
大事なのは高配当であるか？
配当金は『長期』『安定』するか？
このあたりを解説していきます！
・ 配当利回り
・ 配当性向
・ 配当金の推移
・ 配当政策(株主還元)
3メガ損保の予想配当利回りの比較
東京海上 HD：3.28%
MS&AD HD ：4.14%
SOMPO HD ：4.11%
(24年1月時点)
理想的な利回りの水準として、
増配しないなら3.8%以上
増配するなら3.0%以上です。
3メガ損保とも、
いい感じの高配当！
ちなみに、
配当利回りだと基本的には、
“予想”配当利回りのことを指します。
予想配当利回りと実績配当利回りの違い。
脱線｜二つの違いはこちらをクリック
予想配当利回りは、
今期の予想配当金 ÷ 株価
実績配当利回りは、
前期の配当金 ÷ 株価
予想配当金の方が、
今の実態を表しています。
配当利回りの推移の比較
今の配当利回りの水準がお買い得か？
過去の水準と比較してみましょう。
東京海上HDの予想配当利回りデータがないので、
実績配当利回りの推移をまとめています。
とはいえ過去と横並び比較で問題なし。
東京海上 HD：3.80%
MS&AD HD ：4.28%
SOMPO HD ：3.54%
現時点の実績配当利回りは
東京海上 HD：2.69% 割高
MS&AD HD ：3.52% 割高
SOMPO HD ：3.60% お買い得
現時点だと、
SOMPO HDのみお買い得ですね。
平均利回り以上で買うなら、
こちらの値段で指値買いしましょう！
MS&AD HD ：5607円以下
SOMPO HD ：8474円以下
ちなみに、
SOMPOはビッグモーター不正問題があっても、
株価も上がってて意外でした。
引用：ビッグモーター社による不適切な自動車保険金請求へ
東京海上やMS&ADは、
高配当株としてかなり人気なので、
常に割高な状態になっていますね…
とはいえ、
MS&ADは今買ってもいいかなと
思う水準ですね！
3メガ損保の配当金の推移の比較
高配当株で大事なことは、
『長期的に』『安定して』『配当を出すか』
すぐに減配したら悲しいですよね。
・ 東京海上 HD
・ MS&AD HD
・ SOMPO HD
こちらの順番で配当推移を解説します。
東京海上 HDの配当金推移
2019年が大幅増大して翌年減配ですが、
全体としては常に増配傾向です。
10年間で配当金は
約10倍近く増加！！！
ちなみに
東京海上HDの配当金は非常に混乱した！
その理由は長いので、下に折り畳みました。
脱線｜東京海上HDの配当金の詳細はクリック
東京海上HDのホームページでは、
上記のデータと全く異なるので注意。
その理由は、
毎年のように資本水準調整をするから。
引用：東京海上 HD 余剰金の配当のお知らせ
公式的には、ずっと増配中とのこと。
上のデータがホームページでの配当金です。
初めに出した配当金推移は、
マネックス証券やIR BANK, バフェットコードのデータです。
以上。
MS&AD HDの配当金推移
こちらはわかりやすい！
連続増配は頼もしい限り！
ちなみに、
2012年と2013年が同じ54円だったので、
連続増配は11年間ですね。
10年間で配当金は、
約4倍に増加！！
続いてはSOMPO HDの配当金推移を。
SOMPO HDの配当金推移
こちらもきれいな右肩上がり！
2014年から連続増配なので、
現在10年連続増配です。
10年間で配当は5倍！！！
3メガ損保の配当性向の比較
続いては配当性向！
配当金 ÷ 利益で表され、
配当性向が高いと減配リスクがあります。
もう…
配当金を出す余力がありません。。。
引用：ワンピース1043話
配当の余力を確認しましょう！
0~50%：安心
50~70%：少し不安
70~90%：怪しい(業績要確認)
90%~ ：減配リスク大
東京海上 HD：53%
MS&AD HD ：66%
SOMPO HD ：95%
SOMPO HDがヤバい！
2023年7月にビッグモーター不正がありました。
引用：ビッグモーター社による不適切な自動車保険金請求へ
公表前には社内情報はあるはずなので、
その影響があったのかなと邪推します。
この配当性向がずっと続いているのか、
たまたま利益が悪かったのか、
配当性向の推移も追加で確認しましょう！
3メガ損保の配当性向の推移
SOMPO HDは基本50%以下で安心！
後で詳細に解説しますが、
直近の利益が激減していたから。
(前期比で50%以下)
配当性向の奥を知るコトが大事！
3メガ損保の配当方針・配当政策の比較
続いては、
配当方針・配当政策を見ていきましょう！
配当する気がなければ意味ありません。
基本方針が
・事業投資を重視するか。
・株主還元を重視するか。
ここの文言は要チェックです。
◆ 理想：増配, 累進, 高めると明記
◆ 最低限：安定・減配しないなど
◆ 定量(配当性向〇%, 下限〇〇円以上)
東京海上 HDの配当政策
配当を株主還元の基本と位置付け、利益成長に応じて持続的に高める方針としております。
また、資本水準の調整は、ESR水準やM&Aパイプライン、事業環境、ROEターゲット等を総合的に勘案して、機動的に実施する方針としております。
引用：東京海上 HD 配当方針・還元
増配を期待しすぎないようにしましょう！
ちなみに、
自社株買いも積極的！
MS&AD HDの配当政策
配当については、1株あたりの配当水準の安定性を維持することを基本とし、中期的に収益力を高めることによって、増配基調を目指します。
引用：MS&ADの配当政策
安定や増配という言葉があって、
頼もしい方針です。
定量的な数字ではないので、
方針変更がないか要チェックですね。
知らなかったけど、
けっこういい感じの銘柄！
SOMPO HDの配当政策
修正連結利益の50%を基礎的な還元とし、業績動向や市場環境、資本の状況などを踏まえて追加還元を行います。
利益成長に合わせた増配を基本方針とし、株主還元に占める配当の割合を高めていきます。
引用：SONPO HDの株主還元
こちらに詳細な計算方法が載っています：URL
配当を高める文言が多くて頼もしいですね。
3メガ損保とも
高配当を意識されてます！
3メガ損保の株主優待
最後に株主優待があるか？
結論は、
・ MS&AD HD：なし
・ SOMPO HD：なし
シンプル！
まとめ｜3メガ損保の配当金の比較
長くなりましたが、
配当金の分析をタップリ解説しました。
・ 配当利回りの推移
・ 配当金推移
・ 配当性向
・ 配当性向の推移
・ 配当政策
結論として、
3メガ損保とも高配当株としてオススメと思いました。
3メガ損保の中でも、
特にオススメはどれなの？
ってことで、
今後とも『安定して』『高配当』であるか。
企業の業績分析をして
特にオススメ銘柄を解説していきます！
3メガ損保の業績・財務指標の比較
3メガ損保の企業分析を深ぼっていきましょう！
以下の6つの項目で見ていきます。
② 利益の推移
③ 営業利益率
④ 海外売上の比率
⑤ ROE(収益性)の比較
⑥ 株価チャートの比較
3メガ損保の売上/営業利益の比較
売上、利益が上がっているのか
推移を見ていきましょう！
3メガ損保をそれぞれ見ていきます。
東京海上 HDの売上高/純利益の推移
まずは東京海上HD から。
純利益も安定しており高配当株として安心。
純利益率は5%~6%の水準。
5%が以上が良く、理想は10%以上です。
高配当株で一番人気なのも納得。
MS&AD HDの売上高/純利益の推移
次はMS&ADを。
売上も利益も右肩上がりではない。
とはいえ、
日本人口が減るので保険料は減る動き。
今後も維持、理想は増加してほしいですね。
純利益率は2%~4%の水準。
もうちょい欲しいところ！
今後も維持・増加できるか
ビジネス基盤も後で要チェック！
SOMPO HDの売上高/純利益の推移
最後にSOMPO HDを。
利益は右肩上がりではない様子。
直近23年は大きく下落し、
これが配当性向がキツイ理由ですね。
信用も落ちつつあるところ。
結構ブレが大きいですね。
ちなみに今期は最高益予想
3メガ損保の売上セグメントの比較
引用；
続いては、
売上のセグメント比率を見ましょう！
1本足打法だと、
外的要因によって一気に赤字もあり得ますからね。
3社を比べると違いがわかりやすいですね。
・ MS&AD HD：日本の割合が多い
・ SOMPO HD：海外比率を上げている
やっぱり、
東京海上HDが頼もしすぎる！
日本の人口が減っている昨今、
日本市場だけでのビジネスは伸びしろがない…
そこで3メガ損保とも海外進出していますね。
引用：日経新聞 2022.08.23.
引用：ダイヤモンドオンライン 2023.02.13
世界46か国に存在感ある事業展開を
東京海上HDだと
以下のように世界中に展開されてますね。
MS&AD, SOMPOの海外進出
これは要チェックですね。
3メガ損保のROEの比較
続いてはROEの比較です！
一般的に10%以上であれば優秀と言われます。
(とはいえ業界で変わります。)
ROEとは自己資本収益率であり、
ROE = 利益 ÷ 自己資本で表されます。
ROEが高いと
効率よく利益だせてますね。
3メガ損保の傾向を見ると、
・MS&AD：ブレ少なく低い
・SOMPO：ブレ大きく中間
・東京海上：8.32%
・MS&AD：6.17%
・SOMPO：7.80%
うん、
東京海上HDが安定してますね。
株価チャートの比較
最後に株価チャートを見てみましょう！
2020年からのチャートを見ると、
ほぼ常に右肩上がりでした！
SOMPOの不正問題は何も影響ないんですね。
3社ともスゴイ伸び
ちなみに2010年からの
長期チャートも見てみましょう！
東京海上HDが圧倒的！！
小まとめ｜3メガ損保の業績・財務指標の比較
今まで以下のことを見てきました。
② 利益の推移
③ 営業利益率
④ 海外売上の比率
⑤ ROE(収益性)の比較
⑥ 株価チャートの比較
業績や財務指標を見ると、
東京海上 HDが圧倒的に強かったです。
その分、
株価チャートの値上がりもあって、
投資家からの期待値も高いですね。
一方で業界としては
1強になることはなく3社競合が安定します。
MS&ADやSOMPOを第2候補として、
株価下落時に買い増しするのがいいかなと感じました。
ぜひご覧ください☺
オススメ日本高配当株の
3メガ損保の配当金・業績を徹底比較しました。
3メガ損保とも優良な高配当株と判断しました！
東京海上 HDは特に永久保有したい銘柄ですね。
配当も業績も素晴らしい！
ぜひぜひ
新NISAでも投資するときに、
高配当ポートフォリオに入れることをオススメします。
投資の負けとは退場すること。
一緒に長く投資を続けていきましょう🔥
最後まで読んでいただき
ありがとうございました！！
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