高配当株を始めたいけど
ちょっと怖い…
新NISAで
高配当株に投資したい。
こんな悩みの方に読んで欲しい記事です。
私自身は
1000万円を高配当株に投資しています。
『3年で2000万円を投資した運用結果』
そこで感じたことが…
罠銘柄が多すぎる！！！
罠の危険性やリスクを知っていれば、
永久保有したい優良株を見つけられます。
ぜひ
このブログを読んでスクリーニング方法を学んでいただけたら嬉しいです。
このブログでわかることは3つ
① 配当利回りランキングの罠
② 罠銘柄の7つの見分け方
③ 永久保有したい銘柄のポイント
高配当の金のニワトリを育てて
今と将来を豊かにしましょう！
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高配当株の選びたい方は
こちらのブログもお役に立つを思います💡
結果だけ知りたい方は
最後のまとめにどうぞ☺
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こちらのオススメ記事も
お役に立てると思うのでぜひ見てほしいです👇
配当利回りランキングトップ10
配当利回りランキングを調べました💡
・ 実績配当利回り6%以上
・ 東証プライム銘柄
実績利回りにした理由は後で説明します。
配当利回りは 配当金 ÷ 株価で表されます。
出てきた銘柄は20つで
そのうちのランキング10を並べました。
| 銘柄 | 実績配当利回り | |
|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% |
| 3 | 三井松島 | 11.9% |
| 4 | ジャフコG | 9.0% |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% |
| 8 | リソー教育 | 7.4% |
| 9 | KEIAI | 7.3% |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% |
配当利回りが7%~13%！
ヨダレがでそうな数値ですね！！
これに投資すれば最強？
ってそれは危倹な考え方です！！！
高配当株はデメリットも多いので
今から丁寧に解説していきます。
高配当株投資に向いている人もいれば
お金、時間、性格が向いていない人もいます。
5つの特徴をまとめたのでこちら参考に。
高配当株はリスク知れば
メリットもわかってきます！
補足：配当利回りの基準
高配当利回りランキングを見ると、
予想以上に利回り高くてビックリ！
後で詳しく説明しますが
利回り6%以上は全てヤバイと思っていいです。
高配当株の利回りイメージ
・ 2~3%：連続増配なら買いたい
・ 3~4%：理想的な高配当株
・ 4~5%：下落中の優良高配当株
・ 5~6%：財務健全か要確認
・ 6%~ ：何かが問題ある
ってことで
利回りランキングは7%以上ということは怪しさ満点ですね🤣
罠銘柄のポイント7つの見分け方を徹底解説
罠銘柄のポイントを知れば
スクリーニングも無駄なく探せます。
理想のポートフォリオを作りましょう！
ってか
罠って言っているけど
どういうこと？
まずそこからですよね。
② 安定して
③ 高い配当金を
いわゆる不労所得！
② 配当金もばらつきがある
③ 元本でも減ってしまう
利回りトップ10は本当に罠銘柄？
罠銘柄を見る前に
利回りの説明をさせてください。
実績配当利回り/予想配当利回りとは？
実際に支払われた配当金 ÷ 株価です。
つまりは2022年の配当金。
今期に支払う予定の配当金÷株価です。
つまりは2023年の配当金
だからよくいう利回りは
予想配当利回りのこと！
逆にいうと
2022年で高配当の銘柄が
2023年も高配当か分析できます。
ってことで
予想配当利回りを加えてみました。
ランキング10銘柄は減配するか？
| 銘 柄 | 実 績 配 当 利 回 り | 予 想 配 当 利 回 り | 減 配 か ？ | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% | 4.3% | × 66%減 |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% | 3.1% | × 75%減 |
| 3 | 三井松島 | 11.9% | 3.0% | × 75%減 |
| 4 | ジャフコG | 9.0% | 未定 | - |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% | 4.4% | × 50%減 |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% | 3.7% | × 51%減 |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% | 未定 | - |
| 8 | リソー教育 | 7.4% | 4.6% | × 38%減 |
| 9 | KEIAI | 7.3% | 5.8% | × 22%減 |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% | 4.9% | × 32%減 |
ほぼ全部減配！！！
これは…
悲しすぎる…
しかも2銘柄も未定なので
減配のリスクもありますね…
減配率も50%以上もザラなので
来年の配当金も予想できない状態。
①と②の項目で罠とわかりました。
② 配当金もばらつきがある
③ 元本でも減ってしまう
第1位：景気敏感株
罠銘柄ランキング1位は
『景気敏感株』です！！！
景気によって利益のブレが激しい業界。
具体的にはこちら
| 大分類 | 業種 | |
|---|---|---|
| 景気敏感 | 素材 | 鉄鋼・非鉄・鉱業 化学・繊維・商社 海運・空運・硝子 セメント・紙パルプ |
| 加工・輸出 | 電気・機械・精密 自動車・造船・ゴム | |
| 中間 | 金融 | 銀行・証券・保険 その他金融 |
| インフラ | 建設・倉庫・陸運 不動産 | |
| 消費 | 小売・サービス 水産農林 | |
| 守り | 医薬品・食品 | 医薬品・食品 |
| 公共 | 電力・ガス・通信 |
景気敏感株は
製造業や物流系が多いですね。
製造業が儲かり物流も盛んに。
逆に景気が悪いとボロボロに。
景気に関係なく必要とされます。
ディフェンシブ株と言いますね。
確かに！
イメージしやすいです！
配当金はもちろんですが
利益から配分されます。
悪い時の配当もブレがでますよね…
先ほどのランキング10銘柄の業界も見てみましょう！
ランキング10銘柄は景気敏感株か？
| 銘 柄 | 実 績 配 当 利 回 り | 業 界 | 景 気 敏 感 | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% | 海運 | 敏感 |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% | 海運 | 敏感 |
| 3 | 三井松島 | 11.9% | 鉱業 | 敏感 |
| 4 | ジャフコG | 9.0% | 証券 | 中間 |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% | 化学 | 敏感 |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% | 海運 | 敏感 |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% | サービス | 中間 |
| 8 | リソー教育 | 7.4% | サービス | 中間 |
| 9 | KEIAI | 7.3% | 不動産 | 中間 |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% | 鉱業 | 敏感 |
予想通りにディフェンシブ株はありませんね…
景気敏感株は
そんなに業績がぶれるの？
景気敏感株の営業利益のブレ
下のグラフはランキング1位の商船三井のデータです。
一目でバラつき激しいとわかりますね💡
23年は1000億円突破で配当金も高い。
けど22年は半分、21年はもはや赤字。
そりゃぁ配当金もでないですよね…
ディフェンシブ株だと
利益は安定するの？
それでは
通信業で守りに強いKDDIを見ましょう！
KDDIの営業利益の推移
ちなみに
KDDIは22期連続で増配しています。
そんなKDDIの営業利益の推移はこちら。
連続増配の裏には安定した利益がある！！
詳細はこちらにもまとめています。
『YOCとは？ NTT vs KDDI vs ソフトバンク』
罠銘柄ランキング1位は『景気敏感株』でした！
第2位：記念配当
『記念配当』です！！！
記念配当？
何それ？
実は配当金は2種類あります。
・ 記念配当(特別配当)
普通配当+記念配当のおかげで、その年だけ高配当利回りで有名に。
次の年からは大幅減配のパターンです。
利回りランキング3位『三井松島』
創業110周年&最高益で記念配当。
記念配当かわかる方法はありますか？
三井松島の配当金の推移：記念配当の具体例
配当推移を見ると異変に気付きますね。
急に増配した銘柄は危険！！
罠銘柄ランキング2位は『記念配当』でした！
第3位：配当性向が高すぎる
『配当性向が高い』です！！！
配当性向って何？
配当性向 = 配当金 ÷ 純利益
で表されます。
利益が減少した時に減配せざるを得ません。
ほどよい配当性向が必要です。
20~50%：安心
50~70%：注意
70%以上：警戒
100%以上：NG
ランキング10銘柄の配当性向は？
| 銘 柄 | 実 績 配 当 利 回 り | 配 当 性 向 | |
|---|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% | 25.4% |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% | 26.1% |
| 3 | 三井松島 | 11.9% | 18.1% |
| 4 | ジャフコG | 9.0% | 25.6% |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% | 104.1% |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% | 31.2% |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% | 298.7% |
| 8 | リソー教育 | 7.4% | 165.5% |
| 9 | KEIAI | 7.3% | 30.6% |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% | 29.9% |
・ 有沢製作所 ：104%
・ IRジャパンH：299%
・ リソー教育 ：166%
罠銘柄ランキング3位は『配当性向が高い』でした！
第4位：景気悪化ですぐに減配 (配当方針が不明確)
『景気悪化ですぐ減配 (配当方針が不明確)』です！！！
・ 収益性：営業利益率, ROE
・ 成長性：利益成長率
それらを満たす状態であっても
配当を出す方針がなければ無駄です。
配当方針の明確な事例
◆ 増配, 累進, 高めると明記
◆ 定量(配当性向〇%, 下限〇〇円以上)
◆ 安定だと減配しない程度
・事業投資を重視するか。
・株主還元を重視するか。
ここの文言は要チェックです。
正直言って
明確に記載あるのは少ない…
配当方針はホームページに記載されてます。
ランキング10銘柄の配当方針は？
| 銘 柄 | 実 績 配 当 利 回 り | 配 当 方 針 | |
|---|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% | △ |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% | △ |
| 3 | 三井松島 | 11.9% | △ |
| 4 | ジャフコG | 9.0% | △ |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% | △ |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% | △ |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% | △ |
| 8 | リソー教育 | 7.4% | △ |
| 9 | KEIAI | 7.3% | 〇 |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% | △ |
マークの違いはこちら
△：数値あり、業績に連動する
〇：数値あり、安定・継続と明記
◎：数値あり、増配・累進と明記
増配・累進・継続・安定など
配当金を維持する文字は一切なし。
『業績に応じた』利益還元をすると明記
業績悪くても
増配する企業なんてある？
ってことで
高配当株で人気の5大商社株を見てみましょう！
詳細はこちらにまとめています。
『高配当株を探せ！5大商社のどれに投資？』
豊田通商の利益と配当金の推移
下グラフは営業利益を示しています。
でも配当金は維持どころか増配しました。
さすがに配当金が下がった所が半数以上でした。
苦しい時でも安定した配当
これが真の高配当株！！
増配を続ける企業がどんな配当方針か見ましょう。
当社の配当方針については、連結配当性向25％以上を基本方針とし、
安定的な配当の継続並びに1株当たりの配当の増額に努めていくこととしております
・ 増額、安定、継続
『景気悪化ですぐ減配 (配当方針が不明確)』でした！
第5位：5年間業績(売上・利益)が低迷
『5年間業績(売上・利益)が低迷』です！！！
「配当金が減配するリスク」
「株価が下がって元本もマイナス」
になるリスクが高いです。
株価が下がっているから
配当利回りが高く魅力的に見えます。
配当利回りは
配当金 ÷ 株価
抜粋したのは配当利回りランキング4位のジャフコGです。
ジャフコGの業績(利益)の推移
23年には赤字に転落しちゃいました…
売上&利益が上昇、最低でも横ばいが必須。
5年間で下がり調子なら危険ですね。
ジャフコGの株価の推移
2023年初来-33%とマイナスです。
元で-30%になったら意味ない…
経営が弱い企業には
投資したらダメ！
罠銘柄ランキング5位は『5年間業績(売上・利益)が低迷』でした！
第6位：営業利益率が10%以下
『営業利益率が10%以下』です！！！
高配当を『長期的に』『安定して』出すには
・ 収益性：営業利益率, ROE
・ 成長性：利益成長率
景気が悪い時に一気に赤字になったり
競合優位性がなく業績も悪くなります。
営業利益率やROEは10%以上がいいです。
(業界によっては難しいので要判断)
ランキング10銘柄の営業利益率
| 銘 柄 | 実 績 配 当 利 回 り | 営 業 利 益 率 | |
|---|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% | 6.7% |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% | 11.3% |
| 3 | 三井松島 | 11.9% | 44.7% |
| 4 | ジャフコG | 9.0% | -31.4% |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% | 5.2% |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% | 13.0% |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% | 18.6% |
| 8 | リソー教育 | 7.4% | 7.6% |
| 9 | KEIAI | 7.3% | 7.9% |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% | 18.5% |
船など固定資産が多い企業だと損益分岐点が高いので、売り上げ下がると一気に赤字になることも…
罠銘柄ランキング6位は『業績が下がっている』でした！
第7位：自己資本比率が50%以下
『自己資本比率が50%以下』です！！！
自己資本比率？
優良な高配当で必須の条件である
『安全性』『収益性』『成長性』のうち
安全性にあたる部分ですね。
自己資本比率は
自己資本 ÷ 総資本で表されます。
会社の経営で使うお金は2つ。
・ 他人資本 (返済義務のあるお金)
財務諸表のバランスシートでいう
純資産と負債の部分ですね。
負債に充てるお金が多く配当金が減る。
最悪の場合は倒産するリスクがありえます。
優良高配当株なら
どのくらいあればいいの？
自己資本比率は
理想的には50%以上は欲しいところ。
業界によっては低くてもOKです。
※ 資本金全体が大きい、信用もあるのも背景です。
ランキング10銘柄の自己資本比率
配当利回りトップの自己資本比率も見ていきましょう。
| 銘 柄 | 実 績 配 当 利 回 り | 自 己 資 本 比 率 | |
|---|---|---|---|
| 1 | 商船三井 | 12.7% | 54% |
| 2 | 日本郵船 | 12.4% | 66% |
| 3 | 三井松島 | 11.9% | 59% |
| 4 | ジャフコG | 9.0% | 82% |
| 5 | 有沢製作所 | 8.7% | 70% |
| 6 | NSユナイテッド | 7.5% | 50% |
| 7 | IRジャパンH | 7.4% | 83% |
| 8 | リソー教育 | 7.4% | 51% |
| 9 | KEIAI | 7.3% | 26% |
| 10 | 石油資源開発 | 7.2% | 75% |
今回はプライム市場の大企業のみなので
安全性は高い企業が厳選されていますね。
KEIAIは不動産事業なので負債が多くなります。
総資本が少ない企業においては
自己資本比率もしっかり見るべきだと思います。
罠銘柄ランキング7位は
『自己資本比率が50%以下』でした！！！
まとめ：配当利回りランキングは罠銘柄！7つの危険性と見つけ方を徹底解説
ぜひご覧ください☺
今回は
配当利回りランキングは罠銘柄であり、
7つの危険性と見つけ方を解説しました。
結論、罠銘柄の特徴は
・ 配当利回りは6%以上
・ 景気敏感株
・ 記念配当
・ 配当性向が高い(70%超)
・ 配当方針が不明確
・ 5年間業績(売上・利益)が低迷
・ 営業利益率が10%以下
・ 自己資本比率が50%以下
高配当株投資は正直難しいです。
手間と時間がかかります。
・ スクリーニングの手間
・ 買うタイミング
・ 保有銘柄のメンテナンス
その一方で
永久保有したい優良な高配当株に出会えば
夢の不労所得を作ることができます！
この波に乗れるように
一緒に投資の知識を身につけて
今と将来を豊かにしましょう！！！
少しでもお役に立てれたら嬉しいです。
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